Post Reply 
 
Thread Rating:
  • 0 Votes - 0 Average
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
تجزیه و تحلیل صورتهای مالی
01-14-2013, 06:53 AM
Post: #1
تجزیه و تحلیل صورتهای مالی
تجزیه و تحلیل صورتهای مالی
صورتهای مالی اساسی عبارتند از :
صورت سود و زیان ، ترازنامه و صورت جریانهای نقدی . تجزیه و تحلیل این سه صورت ، و همزمان با آن ، تجزیه وتحلیل نسبتهای مالی مربوط را (( تجزیه و تحلیل صورتهای مالی )) می نامند .
اهداف و محتوای صورت سود و زیان ، ترازنامه و صورت جریانهای نقدی تشریح می شود .
صورتهای اساسی
صورت سود و زیان ، ترازنامه و صورت جریانهای نقدی در بردارنده ی داد ه ها و اعداد و ارقامی است که در تجزیه و تحلیل صورتهای مالی از آنها استفاده می شود .
صورت سود و زیان
(( صورت سود و زیان )) وسیله ای است برای تعیین قدرت سوددهی شرکت در یک دوره زمانی مشخص .
برای محاسبه (( سود قبل از بهره و مالیات )) باید مجموع ارقام بهای تمام شده کالای فروش رفته ، هزینه های اداری و سایر هزینه های مربوط را از خالص فروش کم کرد و برای تعیین (( سود بعد از مالیات )) یا (( سود خالص )) باید بهره ی وامها و مالیات بر درآمد که به دولت پرداخت می شود از آن رقم کسر شود . برای درج صورتهای سود و زیان شرکت در (( گزارش سالانه )) و آگاه کردن سهامداران از آن ، باید سود سهام ( متعلق به سهامداران عادی ) و داده های مربوط به هر سهم در قسمت انتهایی این صورتها نوشته شود . در صورتهای سود و زیان شرکت سهامی برادران ، سود سهام پرداخت شده به سهامداران ، سود هر سهم و سود تقسیمی هر سهم ، گزارش شده است . مبلغی که به سود انباشته اضافه شده است نمایانگر مبلغی است که به منظور و با هدف سرمایه گذاری ، دوباره در شرکت سرمایه گذاری شده است .
ترازنامه
در (( ترازنامه )) ، وضع مالی شرکت در یک مقطع زمانی مشخص ، به طور خلاصه نشان داده می شود . ترازنامه ها دو بخش مهم دارند : 1) داراییها : 2) بدهیها و حقوق صاحبان سهام .
این صورت نشان دهنده ی این است که منابع اصلی تأمین داراییهای سازمان ، مجموع بدهیها و حقوق صاحبان سهام است .
داراییها . داراییهای شرکت مقادیری است که آن شرکت در فعالیتهای سودآور سرمایه گذاری می کند .
داراییهای جاری . این اقلام بالاترین قدرت نقدینگی را دارند ، یعنی می توان آنها را به پول نقد تبدیل کرد ، به فروش رسانید یا در مدت یک سال آن را به صورت پول نقد درآورد ، از این رو ، گاهی جمع داراییهای جاری را (( سرمایه در گردش )) می نامند .
داراییهای جاری عبارتند از : وجه نقد و بانک ، اوراق بهادار قابل معامله ، بدهکاران ، موجودی کالا و هزینه های پیش پرداخت شده که در مدت یک سال به مصرف می رسد .
داراییهای ثابت . برعکس داراییهای جاری که در مدت یک سال به پول نقد تبدیل می شوند ، وجوهی که در دارایی ثابت سرمایه گذاری شده اند در مدت بیش از یک سال بازگشت می شوند .
(( استهلاک )) فرآیندی است که بدان وسیله ، بهای تمام شده داراییهای ثابت بر سالهایی که برابر با عمر مفید این اقلام است تقسیم می شود و به آنها تخصیص می یابد .
بدهیها و حقوق صاحبان سهام . ستون بدهیها و حقوق صاحبان سهام ترازنامه ، نشان دهنده چگونگی تأمین سرمایه شرکت است . (( بدهیها )) مبالغ بدهی شرکت به بستانکاران است . (( بدهیهای جاری )) در مدت یک سال یا کمتر و (( بدهیهای بلند مدت )) در سالهای بعد پرداخت می شوند .
(( سود انباشته )) مقدار سودی است که شرکت به دست آورده ( و به صورت سود سهام پرداخت نکرده ) و آن را دوباره در شرکت سرمایه گذاری کرده است .
صورت جریانهای نقدی
سومین صورت مهم ، (( صورت جریانهای نقدی )) است . در این صورت ، جریانهای نقدی شرکت در فاصله دو دوره ی مشخص زمانی محاسبه می شود . بیشتر داده های این صورت از دو ترازنامه ای که در آن دو دوره زمانی تهیه شده اند ، گرفته می شود . داده های اضافی نیز از صورت سود و زیان همین دوره زمانی گرفته می شود .

جریانهای نقدی درون شرکت
صورت جریانهای نقدی شرکت سهامی برادران و چگونگی تهیه ی آن در آخرین بخش این فصل آمده و منابع و مصارف نقدی نیز در آن نشان داده شده است .
تجزیه و تحلیل نسبتها
گام نخست در تجزیه و تحلیل صورتهای مالی ، مطالعه ی دقیق صورتها و یادداشتهای پیوست است .
نسبتهای اصلی
تقریباً برای هر یک از جنبه های عملکردی شرکت می توان از نوعی نسبت استفاده کرد . تحلیلگران برای شناخت نقاط قوت و ضعف شرکت از این نسبتها به عنوان یک ابزار متداول استفاده می کنند .
با (( نسبتهای نقدینگی )) می توان قدرت شرکت را در پرداخت بدهیهای جاری ( آنگاه که تاریخ سررسید آنها برسد ) تعیین کرد . با استفاده از (( نسبتهای فعالیت )) می توان درجه کارآیی شرکت را از نظر استفاده موثر از منابع تعیین کرد .
نسبتهای نقدینگی . اساس کاربرد نسبتهای نقدینگی براین فرض است که داراییهای جاری ، منابع اصلی نقد شرکت برای پرداخت بدهیهای جاری هستند . دو نسبت بسیار متداول این مقوله عبارتند از نسبت جاری و نسبت آنی .
نسبت جاری . برای محاسبه (( نسبت جاری )) ، داراییهای جاری را بر بدهیهای جاری تقسیم می کنند .
نسبت جاری شرکت هر اندازه بزرگتر باشد ، آن شرکت در پرداخت بدهیهای جاری با مشکلات کمتری روبه رو می شود .
نسبت آنی . نسبت آنی که نسبت سریع نیز به آن می گویند ، تقریباً اهدافی مشابه اهداف نسبت جاری را تأمین می کند ، ولی در محاسبه این نسبت ، مقدار موجودی کالا حذف می شود : زیرا از بین اقلام داراییهای جاری ، موجودی کالا معمولاً کمترین قدرت نقدینگی را دارد و از این رو با استفاده از نسبت آنی ، توان شرکت در پرداخت بدهیهای آن تعیین می شود .

منبع:مدریت مالی،ریموند پی نوو

Read more: You are not allowed to view links. Register or Login to view.
Find all posts by this user
Quote this message in a reply
Post Reply 


Forum Jump:


User(s) browsing this thread: 1 Guest(s)

Contact Us | ایران تراز | Return to Top | Return to Content | Lite (Archive) Mode | RSS Syndication